Совет директоров Anadarko рассмотрит возможность участия в тендере

Anadarko Petroleum Corp. планирует возобновить переговоры о потенциальном поглощении Occidental Petroleum Corp. в размере 38 млрд. Долл., Что угрожает нарушить ранее согласованную сделку с Chevron Corp. В единогласном решении совет директоров Anadarko определил, что предложение Occidental «вполне может привести к превосходному предложению», говорится в заявлении компании в понедельник. Он добавил, что прежнее соглашение о слиянии с Chevron остается в силе. Этот шаг подготавливает почву для Chevron, чтобы вернуться с подслащенным предложением. В соответствии с условиями соглашения о слиянии компаний от 12 апреля, если Anadarko официально объявит о преимущественном предложении Occidental, у Chevron есть четыре дня, чтобы сделать еще одно предложение. Несмотря на то, что он обладает достаточной финансовой огневой мощью, чтобы превзойти предложение Occidental, он может вместо этого избежать дорогостоящей войны. По словам аналитиков Jefferies LLC Джейсона Гаммела и Даниелы Алмейды, взятие платы за вступительный взнос в размере 1 миллиарда долларов, которая является частью их соглашения, и уход от нее будет приемлемым результатом для Chevron. «Мантра генерального директора Chevron Майка Вирта - это вопрос стоимости», - написали аналитики в заметке, опубликованной перед заявлением Anadarko. «Основное обоснование приобретения Chevron - повышение доходности, которое уменьшается по мере увеличения стоимости». Акции Anadarko выросли на 0,3 процента до 73,03 доллара в 12:15 в Нью-Йорке, в то время как акции Occidental упали на 1,8 процента, а Chevron - на 0,4 процента. «Мы надеемся, что Anadarko быстро приступит к обеспечению этой превосходной сделки для своих акционеров», - заявила пресс-секретарь Occidental Мелисса Шоб. Борьба за Анадарко потрясла нефтяную отрасль за последние две недели. Выкуп компании станет крупнейшей сделкой в ​​отрасли не менее чем за четыре года. Chevron и Occidental нацелены на расширение своего присутствия в Пермском бассейне, крупнейшем в мире нефтяном пятне. 24 апреля Occidental стала публичной с предложением купить Anadarko за 76 долларов за акцию наличными и акциями. Это сопоставимо с соглашением Chevron о покупке The Woodlands, расположенной в Техасе Anadarko за 65 долларов за акцию. Западные и Анадарко облигации упали . Исходя из текущей оценки заявок на акции, предложение Occidental примерно на 7 миллиардов долларов выше, чем у Chevron, по сравнению с разницей в 5 миллиардов долларов, когда была впервые объявлена ​​сделка. «Мы считаем, что наше подписанное соглашение с Anadarko обеспечивает наилучшую ценность и наибольшую уверенность для акционеров Anadarko», - заявил в понедельник Chevron в сообщении по электронной почте. Голосование инвестора Этот разрыв в оценке создал давление со стороны инвесторов. Нью-йоркская инвестиционная фирма DE Shaw призвала компанию запустить процесс открытых продаж, сообщили на прошлой неделе люди, знакомые с этим вопросом. Хотя предложение Occidental выше, меньший размер и баланс компании по сравнению с Chevron повысили неопределенность в отношении ее способности завершить сделку. В отличие от Chevron, Occidental также пришлось бы поставить сделку на голосование акционеров. «Мы полагаем, что рынок уже установил более высокую цену от Chevron», - сказали Джеффрис Гаммель и Алмейда. «Мы не ожидаем, что подслащенная заявка на Chevron будет соответствовать требованиям Oxy, учитывая очевидное предпочтение совета директоров Anadarko акциям Chevron».